書名：創世紀產品：桿槓反向ETF，語言：繁體中文，ISBN：9789869053860，頁數：232，出版社：經濟日報，作者：元大寶來投信團隊，出版日期：2014/09/03，類別：商業理財
創世紀產品：桿槓反向ETF-[好書推薦]博客來、金石堂
內容簡介
台灣自2003年發行第一檔ETF至今，已有22檔掛牌，追蹤的標的指數多屬於台股或陸股的股價指數。
股票市場瞬息萬變，有時候空頭氣氛瀰漫，儘管傳統型ETF也可以如同股票般借券放空，但實行上卻有相當程度的困難。
於是，全球出現顛覆傳統的創新ETF：倍數槓桿型ETF是全新的金融工具，讓投資人擁有更大的獲利機會；反向型ETF，提供多一種與標的指數報酬型態相反的投資商品可選擇，只要對市場看法偏空，即可透過買進該商品以獲取利潤。
對資產管理者而言，能透過新商品提升管理績效及效率；對以絕對報酬為目標的投資人，則無須開立信用帳戶或承受資券斷頭等風險，就能直接參與類似信用交易報酬型態，並可滿足短期避險需求；從法人的角度出發，可得到類似保證金交易的報酬，卻不須承擔保證金不足、面臨追繳的風險。
各種不同類型的ETF，不僅提供投資人更全面的選擇，也為ETF產品拼圖補上欠缺的一角，進一步讓台灣未來競爭力與市場利基更堅固。
《聯合推薦》
臺灣證券交易所董事長╱李述德
臺灣證券交易所總經理╱林火燈
Direxion亞洲有限公司（香港）董事總經理╱Drew Blackburn
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目錄
推薦序 迎接大中華市場新商品╱李述德
推薦序 打造ETF下個黃金十年╱林火燈
推薦序 專業投資新主流╱Drew Blackburn
第一章 認識ETF
第二章 各國槓桿反向型ETF經驗
第三章 交換契約在槓桿反向ETF的運用
第四章 國內槓桿反向ETF市場
第五章 槓桿反向ETF商品特性
第六章 槓桿反向交易策略運用
第七章 槓桿反向型ETF—改善個人投資方式
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詳細資料
- ISBN：9789869053860
- 叢書系列：投資理財
- 規格：平裝 / 232頁 / 25k正 / 14.8 x 21 cm / 普通級 / 單色印刷 / 初版
- 出版地：台灣
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序
推薦序
迎接大中華市場新商品 李述德（臺灣證券交易所董事長）
證券市場的功能，係協助企業籌措資金，幫助大眾投資理財。而營造一個資訊透明、機制公正的環境，讓市場運作更有效率，正是證券市場發展的核心。所以管理者的責任，即是營造一個「企業資訊透明、交易機制公正、金融商品多元」的環境，俾利投資者做出最理性的抉擇。
證諸最近一段時間，證券市場進行了多項興革措施，即是為了確保「企業籌資更便捷、大眾投資更穩當」，以達「流通證券、活絡經濟」之目的。在「金融商品更多元」方面，證交所近年來對於創新商品的開發、制度及配套措施的研議不遺餘力，除積極研議推動黃金等商品期貨ETF及展延型牛熊證上市，期與日、韓、港、星等市場同步競爭；並籌建外幣計價商品交易平台，增加社會大眾投資管道。槓桿型及反向型ETF之推出，更是在大中華地區證券市場搶先上市之新型態ETF商品。
台灣證券市場從2003年6月第一檔台灣卓越50 ETF於交易所掛牌上市以來，在金融大環境政策鼓勵創新，及主管機關、交易所、集保公司與資產管理業者齊心協力下，奠定台灣指數化投資ETF之黃金十年。期間ETF的投資主題包含了台灣市值型、產業型與高股息等主題型股票，隨後更加入債券及引入境外掛牌商品；隨著兩岸的金融開放，第一檔以QFII為架構的A股ETF領先香港，在台灣上市，亦在大中華市場寫下歷史的一頁。
截至2014年5月底止，證交所自行或與國外機構合作編製的指數有50支，並有21檔ETF商品上市交易，資產規模達新台幣1,200億元。ETF成交值占整體市場成交值由2003年的0.17%上升至2013年的1.4%，然相較於同年度ETF成交值於美國市場占26.2%、英國市場占12.4%，台灣仍有相當大的成長空間。依據日、韓經驗，其ETF成交值市占率於槓桿型及反向型ETF上市後，均大幅度躍升。台灣推出槓桿型及反向型ETF讓我們期待對於台灣ETF市場有正向影響，惟槓桿型及反向型ETF不同於傳統型態ETF，相關的教育宣導更形重要，惟有讓適合的投資人能買賣適合的商品，才能使ETF市場賡續成長。
元大寶來投信公司對ETF市場之耕耘著力甚深，多年來亦積極推廣ETF之投資人教育。時值台灣市場推出槓桿型及反向型ETF之際，特別籌劃發行本書，其意義至為重大，爰樂予為序，並共勉之！
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內容連載
第一章 認識ETF
金融市場日新月異，投資策略多元發展，投資人對於投資工具的需求也變得愈來愈廣泛，從最基本經由平台進行交易的股票、債券、外匯、期貨、選擇權，到透過投資信託的共同基金、避險基金、投資型保單等，投資者的工具箱也逐漸豐富了起來，近年來更是結合兩者共同的優勢發展出一項全新的交易工具，一個投資信託基金同時可以在集中市場直接買賣的商品，指數股票型基金（ETF）逐漸成為市場投資的新寵兒。隨著美國證券交易所第一檔上市掛牌的SPY（追蹤S＆P500指數的ETF）至今，ETF的歷史也不過只有短短20來年，相較於其他產品，ETF算是一種相當「年輕」的金融投資工具。
自此，ETF在全世界發展開始步入爆發性成長，每年皆有新的ETF問世，ETF的種類從一開始的追蹤單一市場股票指數，到後來的追蹤區域型股票指數、債券指數、貨幣指數或商品指數等，ETF操作技術也日新月異，從完全複製，到後來的樣本複製以及合成複製等，甚至還發展出與ETF概念相關的ETP、ETN以及指數型基金等指數化商品，皆顯示出ETF在國際上的魅力，加上投資人的投資觀念不斷進步，不斷追求更有效率的投資方式，由於ETF的效率性、低費用、交易便利性，愈來愈多投資人認同並開始投資ETF這項商品，ETF儼然形成一股正在崛起的投資風潮。
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資料來源：博客來，圖片來源：博客來
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